تحلیل هفتگی طلای جهانی ۱ سپتامبر تا جمعه ۵ سپتامبر ۲۰۲۵
بررسی وضعیت هفته معاملاتی بعدی
امروز شنبه ۳۰ اوت ۲۰۲۵ است. هفته معاملاتی بعدی از دوشنبه ۱ سپتامبر تا جمعه ۵ سپتامبر ۲۰۲۵ خواهد بود.
هفته مورد نظر: ۰۱–۰۵ sep 2025
مقدمه
تحلیل هفتگی طلای جهانی ۱ سپتامبر تا ۵ سپتامبر
این گزارش می‌خواهد به زبان ساده بگوید این هفته برای طلا چه می‌تواند اتفاق بیفتد و چطور آماده شویم. ما طلا را از چهار زاویه می‌بینیم: فاندامنتال (خبرها و اقتصاد کلان)، تکنیکال (رفتار قیمت و نمودار)، سنتیمنت (حس‌وحال بازار)، و شاخص دلار DXY (قدرت دلار آمریکا). هر کدام از −۵ تا +۵ امتیاز می‌گیرند و با وزن مشخص جمع می‌شوند تا Final Score به‌دست بیاید.
تعریف‌های یک‌خطی:
نرخ واقعی ۱۰ساله (TIPS): سود اوراق دولتی منهای تورم مورد انتظار؛ هرچه پایین‌تر، معمولاً به نفع طلا.
Breakeven 10Y: انتظار تورم ۱۰سالهٔ بازار.
DXY: شاخص قدرت دلار؛ دلار قوی‌تر معمولاً فشار منفی بر طلا.
پول‌بک: برگشتِ سبک قیمت به ناحیهٔ قبلی قبل از ادامهٔ مسیر.
-
بازهٔ محتمل هفته: 3360–۳۵۲۰
-
Final Score: 30/۱۰۰ (کمی صعودی)
-
کاتالیزورهای مهم :
-
سه‌شنبه ۰۲/۰۹، ۱۶:۰۰ — ISM Manufacturing
-
پنج‌شنبه ۰۴/۰۹، ۱۴:۱۵ — ADP
-
پنج‌شنبه ۰۴/۰۹، ۱۶:۰۰ — ISM Services
-
جمعه ۰۵/۰۹، ۱۴:۳۰ — NFP
-
-
جریان سرمایه: ETFها (مثل IAU/GLD) در ماه گذشته ورودی ملایم داشته‌اند.
-
دلار: در یک رِنج با شیب نزولی ملایم است؛ فعلاً «trend-strong» محسوب نمی‌شود.
۱ — تحلیل هفتگی طلای جهانی از لنز فاندامنتال (وزن ۳۵%)
داستان ساده:
این هفته خبری از CPI/PPI نیست (آن‌ها هفتهٔ بعد می‌آیند)، پس چشم‌ها به اشتغال آمریکا (ADP و NFP) و ISM هاست. نرخ واقعی ۱۰ساله حدود ۱.۸۱٪ است؛ وقتی نرخ واقعی پایین می‌آید، نگه‌داشتن طلا نسبت به دارایی‌های بهره‌دار جذاب‌تر می‌شود. Breakeven 10Y نزدیک ۲.۴٪ مانده؛ یعنی بازار انتظار تورمی عجیب‌وغریب نمی‌بیند. در صندوق‌های قابل‌معاملهٔ طلا (ETF) هم طی ماه گذشته ورود سرمایهٔ ملایم دیده شده که به تقاضا کمک می‌کند. جمع‌بندی ساده: کمی به نفع طلا.
نکته برای استفاده به زبان ساده : اگر جمعه NFP خیلی قوی بیاید و نرخ واقعی بالا برود، این امتیاز می‌تواند ضعیف شود؛ برعکس، عدد ضعیف NFP معمولاً به ضرر دلار و به نفع طلاست.
امتیاز: ۲/۵ → ۱۴/۱۰۰
۲ —تحلیل هفتگی طلای جهانی از لنز تکنیکال (وزن ۳۰%)
آنچه روی نمودار می‌بینیم:
طلا چند بار بالای ۳۴۳۰–۳۴۵۰ تثبیت شده اما نتوانسته ۳۵۰۰ را با کلوز روزانهٔ قاطع رد کند. دامنهٔ اخیر ۳۴۰۰–۳۴۵۰ بوده و کلوز جمعه حوالی ۳۴۴۸؛ یعنی رِنج فشرده با شیب صعودی خفیف.
-
حمایت‌ها: 3390، ۳۳۶۰، ۳۳۲۵
-
مقاومت‌ها: 3475، ۳۵۰۰، ۳۵۲۵
نحوهٔ کار با پول‌بک: اگر قیمت تا ۳۴۳۰–۳۴۲۰ برگشت و کندل تأییدی داد، لانگ با اهرم پایین و حدضرر زیر ۳۳۹۰ قابل‌بررسی است. اگر بالای ۳۵۰۰ نفوذ کرد اما سریع برگشت زیر ۳۴۵۰، احتمالاً شکست کاذب بوده و بهتر است دنبال معاملهٔ خلاف‌جهتِ کوتاه و کنترل‌ریسک باشید.
امتیاز: ۱/۵ → ۶/۱۰۰
۳ —تحلیل هفتگی طلای جهانی از لنز سنتیمنت (وزن ۲۰%)
حس بازار:
خبرها ترکیبی از «انتظار برای داده‌های اشتغال» و کمی نااطمینانی سیاست‌گذاری در آمریکا است. این فضا تقاضای پناهگاه امن را ملایم نگه می‌دارد، نه هیجانی. از طرف دیگر، ETFها ورودی داشته‌اند و بانک‌های مرکزی همچنان خریدار خالص مانده‌اند؛ پس کف سنتیمنت کمی تقویت شده، اما خبری از شور خرید نیست.
امتیاز: ۱/۵ → ۴/۱۰۰
۴ — DXY (وزن ۱۵%)
دلار چه می‌گوید؟
DXY در رِنج ۹۷.۸–۹۸.۲ نوسان دارد و در ماه گذشته کمی تضعیف شده است. تا وقتی شکست قاطعی نبینیم، اثر دلار بر طلا مثبت خفیف می‌ماند. اگر دلار ناگهان جهش کند (مثلاً بعد از NFP قوی)، همین لنز می‌تواند منفی شود.
امتیاز: ۲/۵ → ۶/۱۰۰
جمع‌بندی چهار لنز
| لنز | امتیاز از ۵ | وزن | سهم از ۱۰۰ |
|---|---|---|---|
| فاندامنتال | ۲ | ۳۵% | ۱۴ |
| تکنیکال | ۱ | ۳۰% | ۶ |
| سنتیمنت | ۱ | ۲۰% | ۴ |
| DXY | ۲ | ۱۵% | ۶ |
| Final Score | ۳۰/۱۰۰ (متمایل به صعود خفیف) |
تفسیر بازه‌ها: تا وقتی ۳۳۹۰–۳۳۶۰ حفظ شود، رِنج ۳۳۶۰–۳۵۲۰ معتبر است. عبور و کلوز روزانه بالای ۳۵۰۰ راه را به سمت ۳۵۵۰–۳۵۸۰ باز می‌کند. زیر ۳۳۶۰، سناریوی اصلاح تا ۳۳۲۵ روی میز است.
سناریوهای هفتهٔ پیش رو
۱) Base (55%) — رِنج با شیب صعودی ملایم
-
چه می‌بینیم؟ حفظ ۳۴۳۰–۳۴۲۰ در برگشت‌ها، DXY محدود در ۹۷.۸–۹۸.۲، داده‌ها «نه خیلی داغ/نه خیلی سرد».
-
ابطال: کلوز زیر ۳۳۹۰ یا جهش DXY بالای ۹۸.۶.
۲) Breakout (25%) — عبور معتبر از ۳۵۰۰
-
چه می‌بینیم؟ کلوز روزانه بالای ۳۵۰۰ بعد از یکی از داده‌ها (ISM/ADP/NFP) با دُم پایینی کوتاه و کشش مومنتوم.
-
ابطال: برگشتِ سریع زیر ۳۴۵۰–۳۴۳۰ (شکست کاذب).
۳) Pullback (20%) — عقب‌نشینی تا ۳۳۲۵–۳۳۶۰
-
چه می‌بینیم؟ NFP قوی، بالا رفتن نرخ واقعی به بالای ۱.۹٪ یا جهش معنی‌دار DXY. شکست ۳۳۹۰ و ناتوانی در پس‌گرفتن آن.
-
ابطال: بازیابی سریع بالای ۳۴۳۰ با نشانه‌های قدرت در تایم‌های پایین.
برنامهٔ عملی تریدر (آموزشی، ساده و اجرایی)
قبل از خبرهای بزرگ (ADP/ISM/NFP):
-
اندازهٔ پوزیشن را کوچک نگه دارید.
-
۳۰ تا ۶۰ دقیقهٔ مانده به خبر وارد نشوید مگر پلن دقیق داشته باشید.
-
حدضرر را پشت یک سطح ساختاری بگذارید، نه فقط عدد رُند.
بعد از خبر:
-
اگر ۳۵۰۰ با کلوز روزانه شکسته شد و کندل تأییدی داشت، فقط با اهرم پایین وارد شوید و ریسک هر معامله را ≤۰.۵R نگه دارید.
-
اگر شکست کاذب دیدید (نفوذ بالای ۳۵۰۰ و برگشت تند)، معاملهٔ کوتاه‌مدت خلاف جهت با حدضرر نزدیکِ بالای سقف را می‌توان تست کرد.
مدیریت ریسک هفته:
-
سقف ریسک روزانه: ≤1R.
-
در NFP (جمعه ۰۵/۰۹) نیم‌ساعت اول را به شکل‌گیری دامنهٔ واقعی اختصاص دهید؛ ورود شتاب‌زده نکنید.
-
از اهرم بالا و بدون حدضرر جداً پرهیز کنید.
سلب مسئولیت
این گزارش صرفاً با هدف آموزش و اطلاع‌رسانی در خصوص تحلیل هفتگی طلای جهانی تهیه شده و به‌هیچ‌وجه توصیهٔ خرید، فروش یا نگه‌داری دارایی نیست. با پذیرش این متن، می‌پذیرید که هر تصمیم معاملاتی را مستقل و با مسئولیت خود می‌گیرید.
با مطالعه و استفاده از این گزارش، می‌پذیرید که Depth Market Pro و نویسنده هیچ مسئولیتی در قبال زیان‌های مستقیم یا غیرمستقیم ناشی از تصمیم‌های شما ندارند.
یک پاسخ