تحلیل شاخص دلار آمریکا DXY (۲۰ اردیبهشت ۱۴۰۴)
تحلیل جامع هفتگی شاخص دلار آمریکا (DXY) از منظر بنیادی و تکنیکال در هفته منتهی به ۹ می ۲۰۲۵ (۲۰ اردیبهشت ۱۴۰۴)، شامل بررسی داده‌های تورمی، شاخص PMI، فروش خرده‌فروشی و بازار کار آمریکا با تمرکز بر تأثیر روند دلار بر قیمت طلا.
تحلیل شاخص دلار آمریکا (DXY) از منظر فاندامنتال
۱. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) – آوریل ۲۰۲۵
- داده‌ها: نرخ تورم سالانه در آوریل به ۲.۳٪ کاهش یافت، در حالی که در ماه مارس ۲.۴٪ بود. تورم ماهانه ۰.۲٪ افزایش یافت.
- تأثیر بر DXY: کاهش تورم نسبت به پیش‌بینی‌ها فشار بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را افزایش می‌دهد، که می‌تواند به تضعیف دلار منجر شود.
۲. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) – مارس ۲۰۲۵
- داده‌ها: نرخ PPI سالانه در مارس ۲.۷٪ افزایش یافت. داده‌های آوریل هنوز منتشر نشده‌اند.
- تأثیر بر DXY: افزایش PPI نشان‌دهنده فشارهای تورمی در سطح تولید است، که می‌تواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و از دلار حمایت کند.
۳. فروش خرده‌فروشی – آوریل ۲۰۲۵
- داده‌ها: فروش خرده‌فروشی در آوریل ۰.۷۲٪ افزایش یافت، که نشان‌دهنده افزایش تقاضای مصرف‌کننده است.
- تأثیر بر DXY: افزایش فروش خرده‌فروشی نشان‌دهنده قدرت مصرف‌کننده است، که می‌تواند به تقویت دلار کمک کند.
۴. شاخص‌های مدیران خرید (PMI) – آوریل ۲۰۲۵
- خدمات: شاخص خدمات به ۵۱.۴ کاهش یافت، که نشان‌دهنده کندی در رشد بخش خدمات است.
- تولید: شاخص تولید به ۵۰.۲ رسید، که نشان‌دهنده رشد اندک در بخش تولید است.
- تأثیر بر DXY: کاهش در شاخص‌های PMI نشان‌دهنده کندی در رشد اقتصادی است، که می‌تواند فشار بر دلار وارد کند.
۵. درخواست‌های اولیه برای بیمه بیکاری – هفته منتهی به ۲۶ آوریل ۲۰۲۵
- داده‌ها: تعداد درخواست‌ها به ۲۴۱٬۰۰۰ افزایش یافت، که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود.
- تأثیر بر DXY: افزایش درخواست‌های بیکاری نشان‌دهنده ضعف در بازار کار است، که می‌تواند به تضعیف دلار منجر شود.
تحلیل شاخص دلار آمریکا (DXY) از منظر تکنیکال
بازه تحلیل: ۱۵ آوریل تا ۹ می ۲۰۲۵ (۲۷ فروردین تا ۲۰ اردیبهشت ۱۴۰۴)
۱. ساختار روند (Trend Structure)
شاخص DXY طی این دوره از محدوده ۹۹.۵۶ آغاز کرد و تا بالاترین نقطه ۱۰۰.۶۹ در تاریخ ۸ می ۲۰۲۵ رشد داشت. پس از یک اصلاح ملایم در پایان ماه آوریل، نمودار مجدداً قدرت‌نمایی کرد و در روز پایانی هفته (۹ می) با قیمت ۱۰۰.۱۹ بسته شد. این روند نشان‌دهنده شکل‌گیری یک ساختار Higher High و Higher Low است که به‌وضوح یک فاز صعودی کلاسیک را تأیید می‌کند.
نتیجه‌گیری: بازار دلار آمریکا وارد فاز صعودی با ساختار قدرتمند شده که می‌تواند در کوتاه‌مدت فشار مضاعفی بر طلا وارد کند.
۲. سطوح حمایت و مقاومت معتبر (S/R Levels)
با استفاده از سقف‌ها و کف‌های محلی و کندل‌های مهم، سطوح کلیدی زیر قابل شناسایی هستند:
- مقاومت اول: ۱۰۰.۶۹ (سقف هفته گذشته – ۸ می)
- مقاومت دوم: ۱۰۱.۲۵ (سقف ۳ ماه اخیر)
- حمایت اول: ۹۹.۰۵ (کف روز ۶ می)
- حمایت دوم: ۹۸.۱۰ (کف روز ۲۱ آوریل)
نتیجه‌گیری: محدوده‌ی بین ۹۹.۰۵ تا ۱۰۰.۶۹ به‌عنوان ناحیه کلیدی تثبیت شناخته می‌شود. عبور از ۱۰۰.۶۹ راه را برای جهش‌های سریع‌تر به سمت اهداف بالاتر باز خواهد کرد.
۳. الگوهای کندلی و میانگین متحرک (Candles & MA)
در روزهای پایانی هفته، دو کندل متوالی با سایه‌های پایینی بلند شکل گرفته‌اند (۷ و ۸ می) که نشان‌دهنده جذب فشار فروش و قدرت خریداران است. کندل ۸ می در قالب یک Marubozu صعودی بسته شد و قیمت در ۹ می با یک اصلاح جزئی ولی حفظ محدوده بالاتر بسته شد. همچنین میانگین متحرک ۵ روزه احتمالاً از ۱۰ روزه عبور کرده که تأیید دیگری بر مومنتوم صعودی است.
نتیجه‌گیری: الگوهای کندلی صعودی و وضعیت میانگین‌ها نشان از قدرت روند و تمایل بازار به ادامه صعود دارند، مگر اینکه در هفته آینده خبر بزرگی خلاف این روند منتشر شود.
جمع‌بندی نهایی تحلیل شاخص دلار آمریکا با تمرکز بر تاثیر آن روی طلا
افزایش اخیر شاخص دلار آمریکا به سطح ۱۰۰.۶۹ و حفظ قیمت در این محدوده، از منظر فنی و بنیادی نشان‌دهنده تمایل بازار به حفظ دلار قدرتمند در مقابل سایر ارزهاست. این شرایط اغلب به ضرر طلا تمام می‌شود.
- سناریوی صعودی DXY: در صورت حفظ سطح بالای ۹۹.۵۰، طلا همچنان تحت فشار خواهد بود.
- سناریوی معکوس: فقط شکست حمایت‌های کلیدی یا انتشار داده‌های ضعیف تورمی می‌تواند قدرت طلا را بازگرداند.
یک پاسخ