تحلیل هفتگی طلای جهانی — محتوای پایه و راهنمای کامل تریدرها

تحلیل هفتگی طلای جهانی-محتوای پایه و راهنمای کامل تریدرها

بخش ۱ — مقدمه(تحلیل هفتگی طلای جهانی-محتوای پایه)

طلا؛ فلزی فراتر از زینت

از دوران باستان تا امروز، طلا همیشه بیش از یک فلز ساده بوده است. در مصر باستان، به‌عنوان نماد جاودانگی شناخته می‌شد. در روم، وسیله‌ای برای دادوستد بود. در قرون جدید، پشتوانه اصلی پول‌های ملی شد و نظام «استاندارد طلا» را به وجود آورد. حتی پس از فروپاشی این نظام در سال ۱۹۷۱، طلا همچنان جایگاه ویژه‌ای در اقتصاد جهانی دارد.

برای یک تریدر امروزی، طلا تنها یک فلز گرانبها نیست؛ بلکه «آینه‌ای از اقتصاد جهان» است. وقتی اقتصاد جهانی دچار تردید می‌شود، سرمایه‌گذاران به طلا پناه می‌آورند. به همین دلیل است که طلا را «پناهگاه امن سرمایه» (Safe Haven Asset) می‌نامند.

چرا تحلیل هفتگی طلا اهمیت دارد؟

بازار طلا (XAUUSD) در فارکس یکی از پرنوسان‌ترین دارایی‌هاست. تغییرات چند ده دلاری در یک روز برای آن امری طبیعی است. این نوسانات فرصت‌های سودآوری ایجاد می‌کنند، اما در عین حال ریسک بالایی نیز دارند.

اینجا اهمیت «تحلیل هفتگی طلای جهانی» مشخص می‌شود. یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار برای هفته پیش رو باید بداند:

چه داده‌های اقتصادی قرار است منتشر شود؟
روند دلار آمریکا (DXY) چگونه است؟
وضعیت نرخ بهره و تورم به کدام سمت می‌رود؟
آیا اخبار ژئوپلیتیک، مانند جنگ‌ها یا تنش‌های سیاسی، می‌توانند بازار را تکان دهند؟

تحلیل هفتگی دقیقاً مانند نقشه راه است. بدون نقشه، ورود به جاده ناشناخته خطرناک است. اما وقتی تصویر کلی را داریم، می‌توانیم تصمیم‌های بهتر بگیریم.

نمونه تاریخی ۱: بحران مالی ۲۰۰۸

در بحران مالی جهانی ۲۰۰۸، بانک‌های بزرگ ورشکست شدند و اعتماد به سیستم مالی آمریکا به شدت ضربه خورد. در همین زمان، قیمت طلا ظرف دو سال بیش از ۱۰۰ درصد رشد کرد. سرمایه‌گذاران به سمت طلا هجوم آوردند، چون باور داشتند دلار و سهام دیگر امن نیستند. این نمونه نشان می‌دهد چگونه شرایط بنیادی می‌تواند مسیر طلا را تغییر دهد.

نمونه تاریخی ۲: پاندمی کرونا سال ۲۰۲۰

در سال ۲۰۲۰، همه‌گیری کرونا باعث رکود جهانی شد. دولت‌ها و بانک‌های مرکزی به سمت چاپ پول و کاهش نرخ بهره رفتند. نتیجه؟ قیمت طلا در اوت ۲۰۲۰ به رکورد تاریخی ۲۰۷۰ دلار رسید.
این اتفاق نشان داد که در زمان عدم قطعیت شدید، طلا همچنان دارایی منتخب سرمایه‌گذاران است.

نمونه تاریخی ۳: جنگ‌ها و تنش‌های ژئوپلیتیک

در سال‌های اخیر، جنگ روسیه و اوکراین بار دیگر نقش پناهگاهی طلا را برجسته کرد. هر بار که اخبار تشدید درگیری منتشر می‌شد، طلا جهش‌های مقطعی تجربه می‌کرد. این رابطه مستقیم میان «ریسک ژئوپلیتیک» و «تقاضای طلا» یکی از اصول تحلیل فاندامنتال در این بازار است.

چهار نیروی اصلی پشت نوسان طلا

وقتی از تحلیل هفتگی صحبت می‌کنیم، منظور بررسی این چهار لنز اصلی است:

فاندامنتال (Fundamental): داده‌های اقتصادی مثل تورم، نرخ بهره، رشد اقتصادی و سیاست‌های بانک‌های مرکزی.
تکنیکال (Technical): روند قیمت، سطوح حمایت و مقاومت، و ابزارهای نموداری.
سنتیمنت (Sentiment): احساس و لحن بازار، گزارش‌های COT، جریان ETFها و اخبار.
شاخص دلار آمریکا (DXY): که اغلب رابطه معکوس با طلا دارد.

این چارچوب چهارگانه به معامله‌گر کمک می‌کند تصویر کامل‌تری از بازار داشته باشد. صرفاً نگاه‌کردن به نمودار قیمت کافی نیست؛ باید بدانیم «چرا» قیمت در حال حرکت است.

تحلیل هفتگی طلای جهانی = آموزش عملی

یکی از ویژگی‌های تحلیل هفتگی طلا این است که علاوه بر پیش‌بینی، جنبه آموزشی هم دارد. خواننده به مرور یاد می‌گیرد:

چگونه داده‌های کلان مثل CPI یا NFP روی طلا اثر می‌گذارند.
چرا یک سطح تکنیکال اهمیت دارد.
چطور احساسات بازار می‌توانند موقتاً قیمت را جابه‌جا کنند.
چرا شاخص دلار (DXY) نقش فیلتر نهایی را بازی می‌کند.

به همین دلیل این مقاله پایه، علاوه بر آنکه مرجع دائمی شماست، به یک کلاس درس آنلاین رایگان هم شباهت دارد.

بدون تحلیل = معامله‌گری پرخطر

تصور کنید دو معامله‌گر در هفته‌ای وارد بازار می‌شوند:

معامله‌گر اول هیچ تحلیلی ندارد، فقط براساس احساس وارد می‌شود. او ممکن است در سقف بخرد و در کف بفروشد.
معامله‌گر دوم، تحلیل هفتگی را مرور کرده است. می‌داند که رویداد مهمی مثل انتشار نرخ تورم در راه است و تصمیم می‌گیرد قبل از آن با حجم کمتر وارد معامله شود.

نتیجه؟ احتمال بقا و سودآوری معامله‌گر دوم به‌مراتب بیشتر است.

هدف این مقاله پایه

ما در این محتوای مرجع می‌خواهیم:

چارچوب «چهار لنز» را به‌طور کامل توضیح دهیم.
نمونه‌ها و سناریوهای عملی ارائه کنیم.
به شما نشان دهیم چگونه از تحلیل هفتگی طلای جهانی استفاده کنید تا دید بازتری نسبت به بازار داشته باشید.

از این پس، هر هفته یک مقاله اختصاصی با عنوان «تحلیل هفتگی طلای جهانی — هفته جدید» منتشر خواهد شد و همگی به این مقاله پایه لینک داده می‌شوند. بنابراین اگر شما تازه‌کار باشید، این مقاله به‌عنوان «نقطه شروع» عمل خواهد کرد؛ و اگر حرفه‌ای باشید، می‌توانید از آن به‌عنوان یادآوری و مرجع آموزشی استفاده کنید.

جمع‌بندی مقدمه

طلا نه‌تنها یک فلز گرانبها، بلکه یک شاخص حیاتی از سلامت اقتصاد جهانی است. تحلیل هفتگی طلا ابزاری است برای اینکه معامله‌گران با چشم بازتر وارد بازار شوند، سناریوهای مختلف را بسنجند و ریسک خود را مدیریت کنند.

در بخش‌های بعدی این مقاله، ابتدا به تاریخچه کوتاه طلا در بازارهای جهانی می‌پردازیم و سپس چارچوب کامل چهار لنز را با جزئیات بررسی خواهیم کرد.اینجاست که ضرورت تفکر سیستمی نمود پیدا می‌کند.

بخش ۲ — تاریخچه‌ای کوتاه از طلا در بازارهای جهانی

۲.۱. از پشتوانه پول تا دارایی مالی مدرن

طلا قرن‌ها نقش «پولِ پول‌ها» را بازی کرده است. تا اوایل قرن بیستم، بسیاری از کشورها از استاندارد طلا استفاده می‌کردند؛ یعنی اسکناس‌ها قابل تبدیل به مقدار مشخصی طلا بودند. این نظام، ثبات قیمتی ایجاد می‌کرد اما انعطاف سیاست پولی را محدود می‌ساخت. پس از جنگ جهانی دوم، نظام برتون‌وودز شکل گرفت: دلار آمریکا به طلا متصل ماند و ارزهای دیگر به دلار. در سال ۱۹۷۱، اتصال دلار به طلا قطع شد (پایان تبدیل‌پذیری)، و طلا رسماً وارد عصر نرخ شناور شد—از اینجا به بعد، قیمت طلا مثل هر دارایی مالی دیگر بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.

خلاصهٔ آموزشی:

استاندارد طلا: ثبات پولی، انعطاف کم.
برتون‌وودز: دلار محور، طلا پشتوانهٔ دلار.
دنیای پس از ۱۹۷۱: طلا یک دارایی بازار آزاد با چرخه‌های قیمتی.

۲.۲. دهه ۱۹۷۰: تورم و اوج‌گیری

دههٔ ۷۰ میلادی با تورم بالا، شوک‌های نفتی و بی‌اعتمادی به ارزهای فیات همراه بود؛ در نتیجه طلا رشد شدیدی را تجربه کرد. درس مهم برای تریدر امروز: وقتی تورم پایدار و گسترده می‌شود و سیاستگذار پولی عقب‌مانده به نظر می‌رسد، تقاضای پوشش ریسک برای طلا بالا می‌رود.

نکته برای استفاده هفتگی: در دوره‌های داده‌های تورمی داغ و لحن انبساطی بانک‌های مرکزی، وزن لنز فاندامنتال در تحلیل شما می‌تواند پررنگ‌تر شود.

۲.۳. دهه ۱۹۸۰: انقباض پولی و فشار بر طلا

اوایل دههٔ ۸۰، سیاست‌های انقباضی شدید برای مهار تورم (افزایش نرخ‌های بهره حقیقی) به‌مرور جذابیت نگهداری طلا را کاهش داد. طلا وارد فاز اصلاح و نوسان شد. این دوره به ما یاد می‌دهد که نرخ‌های واقعی (Real Yields) دشمن طبیعی روندهای صعودی پایدار طلا هستند.

نکتهٔ هفتگی: هنگام بررسی «بازده حقیقی ۱۰ساله» (TIPS)، اگر روند صعودی و پایدار باشد، امتیاز فاندامنتال طلا معمولاً تضعیف می‌شود.

۲.۴. دهه‌های ۱۹۹۰ و اوایل ۲۰۰۰: سکون نسبی، سپس مالی‌سازی

دههٔ ۹۰ برای طلا دوران نسبتاً کم‌هیجان بود؛ رشد فناوری و رونق سهام، توجه را از طلا دور کرد. اما از اوایل دههٔ ۲۰۰۰، دو اتفاق مهم رخ داد:

ETF های طلا (مثل GLD از ۲۰۰۴) راه دسترسی سرمایه‌گذاران خرد و نهادی را ساده کرد.
نگرانی‌های ژئوپلیتیک و چرخهٔ بدهی جهانی، دوباره طلا را در کانون توجه قرار داد.

درس کاربردی: جریان‌های ETF به شاخص مناسبی از سنتیمنت و جریان نقدینگی تبدیل شدند—در تحلیل هفتگی، رصد جهت خالص ورودی/خروجی ETFها، تصویر خوبی از تمایل بازار می‌دهد.

۲.۵. ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۲: بحران مالی و اوج تاریخی اول

بحران مالی جهانی ۲۰۰۸ اعتماد به سیستم بانکی را لرزاند. موج سیاست‌های محرک و کاهش نرخ‌ها، تقاضا برای طلا را بالا برد و در سال‌های پس از بحران، طلا به اوج تاریخی آن زمان رسید. این مقطع نمونهٔ کلاسیک «گریز به امن‌بودن» است.

نکتهٔ هفتگی: وقتی ریسک سیستماتیک افزایش می‌یابد (ورشکستگی بانک‌ها، بحران بدهی،…)، در لنز سنتیمنت و فاندامنتال به جهت‌گیری مثبت طلا وزن بدهید—البته کنار نگاه به DXY.

۲.۶. ۲۰۱۳ تا ۲۰۱۸: اصلاح عمیق و بازتعادل

با بازگشت رشد و بحث جمع‌کردن محرک‌ها، چشم‌انداز نرخ‌های بهره تغییر کرد و طلا وارد اصلاح میان‌مدت شد. در این دوره، بازار آموخت که طلا صرفاً «یک‌طرفه صعودی» نیست و چرخه‌ها اهمیت دارند.

نکتهٔ هفتگی: در فازهای «نامطمئن/انتقالی» سیاست پولی، نوسان‌های Range رایج است—در لنز تکنیکال به حمایت/مقاومت‌های رنج و شکست‌های جعلی دقت کنید.

۲.۷. ۲۰۲۰: همه‌گیری کرونا و اوج‌گیری دوباره

کرونا شوک عرضه و تقاضا، بسته‌های حمایتی بی‌سابقه و کاهش نرخ‌های حقیقی را به همراه آورد. طلا مجدداً اوج تاریخی تازه ثبت کرد. پیام آموزشی: در شرایط عدم قطعیت کلان + سیاست‌های فوق‌انبساطی، روایت طلا پررنگ می‌شود.

نکتهٔ هفتگی: هنگام انتشار داده‌های CPI/PPI و سخنرانی‌های کلیدی بانک‌های مرکزی، سناریونویسی از قبل انجام دهید (Base/Breakout/Pullback) و اندازه پوزیشن را متناسب با ریسک خبری تنظیم کنید.

۲.۸. ۲۰۲۲ تاکنون: ژئوپلیتیک، تورم، و نقش بانک‌های مرکزی

تنش‌های ژئوپلیتیک (نمونه: جنگ اوکراین)، اختلالات زنجیرهٔ تأمین و تورم‌های بالا، به‌علاوه خریدهای معنادار برخی بانک‌های مرکزی، طلا را در مدار توجه نگه داشت. همزمان، دوره‌هایی از تقویت دلار (DXY) و رشد بازده حقیقی باعث کشمکش نیروها شد—گاهی رکوردهای جدید، گاهی استراحت/رنج.

نکتهٔ هفتگی:

وقتی DXY «ترند-قوی» باشد، حتی خبرهای حمایتی برای طلا ممکن است اثر کمتری بگذارند—در مدل شما وزن DXY باید بالاتر رود.
Breakeven inflation و Real Yields را کنار ETF flows بخوانید تا سیگنال‌های متناقض را بهتر تفسیر کنید.

۲.۹. نقش بانک‌های مرکزی و ETFها در تصویر بزرگ

بانک‌های مرکزی: به دلایل متنوع (تنوع‌بخشی ذخایر، ریسک ژئوپلیتیک، استقلال از ارزهای ذخیره) طلا می‌خرند/می‌فروشند. این رفتار بلندمدت است و می‌تواند کف‌های ساختاری ایجاد کند.
ETFهای طلا: رفتارشان سریع‌تر و حساس‌تر به احساسات کوتاه‌مدت است؛ بنابراین برای تحلیل هفتگی، جهت و شتاب جریان‌ها مهم است.

برداشت عملی:

بانک‌های مرکزی = سیگنال‌های آهسته و ساختاری (پس‌زمینهٔ فاندامنتال).
ETFها = سیگنال‌های تند و رفتاری (لنز سنتیمنت).

۲.۱۰. چرا دانستن تاریخ به کارِ تحلیل هفتگی طلای جهانی می‌آید؟

تشخیص رژیم‌ها: بدانیم در چه «رژیم کلان» هستیم (تورمی/انقباضی/بحران/عادی).
وزن‌دهی پویا: تاریخ نشان می‌دهد چه زمانی لنز DXY یا فاندامنتال باید پررنگ‌تر شود.
مدیریت انتظار: هیچ روندی ابدی نیست—دوره‌های رونق/رکود و رنج، بخشی از بازی‌اند.
سناریونویسی واقع‌گرایانه: با فهم واکنش‌های تاریخی، سناریوهای Base/Breakout/Pullback ملموس‌تر می‌شود.

جمع‌بندی بخش ۲

مسیر طلا از «پشتوانه پول» تا «دارایی مالی جهانی» پر از درس‌های کاربردی برای تریدر هفتگی است: تورم و نرخ‌های حقیقی جهت می‌دهند؛ ژئوپلیتیک و ریسک سیستماتیک ضربه یا جهش‌های سریع ایجاد می‌کنند؛ دلار آمریکا نقش فیلتر دارد؛ و جریان‌های ETF نبض کوتاه‌مدت سنتیمنت را نشان می‌دهند. با این لنز تاریخی، در بخش‌های بعدی وارد چارچوب عملی «چهار لنز» و روش امتیازدهی می‌شویم.

تحلیل هفتگی طلای جهانی نقش بانک‌های مرکزی و ETF ها — نقش بانک‌های مرکزی و ETF‌ها در تحلیل هفتگی طلای جهانی

بخش ۳ — چرا تحلیل هفتگی طلای جهانی اهمیت دارد؟

۳.۱. دید بزرگ‌تر؛ نویز کمتر

چارچوب تحلیل هفتگی طلای جهانی مثل نقشهٔ راه است. به‌جای دنبال‌کردن تک‌تک نوسان‌های ساعتی، ابتدا جهت و رژیم کلی بازار را می‌بینیم: آیا طلا در روند است یا رنج؟ آیا ریسک سیستماتیک بالاست یا رو به کاهش؟ همین یک لایه، بسیاری از خطاهای رایج تازه‌کاران—ورود در سقف‌های هیجانی، خروج در کف‌های ترس—را کم می‌کند.

فایدهٔ عملی:

تشخیص «بازهٔ منطقی حرکت هفته» (Range of the Week).
تنظیم انتظارات: در هفته‌های کم‌رخداد، انتظار «حرکت انفجاری» نداریم؛ برعکس، در هفته‌های خبری داغ، دامنه‌ها را بازتر می‌گیریم.

۳.۲. پیوند چهار لنز با تصمیم‌های واقعی

تحلیل هفتگی طلای جهانی ما بر چهار لنز استوار است: فاندامنتال، تکنیکال، سنتیمنت، DXY. ارزش این روش در ترکیب آن‌ها است، نه نگاه جداگانه.

فاندامنتال: تصویر کلان (تورم، نرخ‌های واقعی، رشد/رکود) → تعریف سناریوهای هفته.
تکنیکال: ترجمهٔ سناریو به نقاط عمل: نواحی حمایت/مقاومت، AVWAP، روند MTF، تریگرهای ورود/ابطال.
سنتیمنت: وزن‌دهی به «شتاب» اخبار و جریان‌ها (COT/ETF/News) برای تشخیص «زیاده‌روی» یا «کم‌توجهی».
DXY: فیلتر نهایی جهت‌گیری. دلارِ «ترند-قوی» می‌تواند اثر داده‌های مثبت برای طلا را خنثی کند.

نتیجهٔ اجرایی: از بالا به پایین حرکت می‌کنیم (Top-Down): لنزها → سناریوها → سطوح → تریگر → مدیریت ریسک.

۳.۳. آماده‌سازی شنبه؛ وقتی بازار بسته است

بهترین زمان برای تحلیل هفتگی طلای جهانی شنبه است؛ کندل جمعه بسته شده و می‌توانیم بدون هیجان معامله، طرح مکتوب بسازیم:

تشخیص هفتهٔ معاملاتی جدید و بازهٔ تاریخی آن.
جمع‌آوری داده‌های تازه (قیمت طلا، DXY، Real Yields، ETF flows، تقویم رویدادها).
امتیازدهی چهار لنز و محاسبه‌ی Gold Weekly Compass.
تعریف سه سناریو با «چه می‌بینیم؟» و «ابطال»: Base / Breakout / Pullback.
تعیین «منطقه‌های عمل» روی چارت (H4/H1) + پلن حجم/حدضرر متناسب

مزیت: صبح دوشنبه با ذهن آرام وارد بازار می‌شوید؛ نه دنبال بازار می‌دوید، نه از آن جا می‌مانید.

۳.۴. کاهش خطاهای رایج تریدرها

FOMO (ترس از جاماندن): با داشتن بازه و سناریو، «هر حرکت» سیگنال نیست.
Overtrading: محدودکردن معاملات به سناریوهای تعریف‌شده.
بی‌انضباطی در حدضرر: پیشاپیش «ابطال» هر سناریو روی چارت مشخص می‌شود.
نادیده‌گرفتن ریسک رویدادها: در تقویم، پنجره‌های پرریسک علامت‌گذاری می‌شود (مثلاً ۳۰ دقیقه قبل/بعد از NFP بدون ورود تازه).

۳.۵. رابطهٔ تایم‌فریم‌ها: Weekly → Daily → H4/H1

هفتگی جهت می‌دهد، روزانه زمینه، و H4/H1 نقطهٔ اجرا را می‌سازد.

اگر لنزها «متمایل به صعود» باشند اما H4 هنوز زیر مقاومت مهم است، صبر می‌کنیم تا شکست/بازآزمایی رخ دهد.
اگر لنزها «خنثی/دوگانه» باشند، اندازهٔ پوزیشن کوچک‌تر و انتظار سود واقع‌بینانه‌تر می‌شود.

قاعدهٔ ساده: «تصویر بزرگ تعیین جهت، تصویر کوچک تعیین تریگر.»

۳.۶. مدیریت ریسک بر پایهٔ هفته

هفتهٔ کم‌رویداد ≠ ریسک کم. معیار ما ATR هفتگی/روزانه و محل ابطال منطقی است.

حدضرر منطقی را از «ساختار بازار» استخراج کنید (پشت ناحیهٔ حمایت/مقاومت، نه عدد دلخواه).
حجم معامله (Position Sizing): بر اساس فاصلهٔ SL و ریسک ثابت حساب (مثلاً ۰٫۵–۱R).
توزیع ورودها: به‌جای یک ورود سنگین، پلکانی وارد شوید؛ احتمال تطبیق با بازار بالاتر می‌رود.

۳.۷. سنجش اثربخشی تحلیل هفتگی طلای جهانی

تحلیل هفتگی باید قابل‌اندازه‌گیری باشد. سه معیار ساده:

Hit Rate (درصد سناریوی درست یا نزدیک‌ترین سناریو).
Expectancy (میانگین R در ۱۰–۲۰ هفته).
Compliance (درصد معاملاتی که دقیقاً مطابق پلن اجرا شده‌اند).

نکته: اگر سناریو درست بود ولی اجرای شما خارج از پلن بوده، سود/زیان آن را به حساب «نقشهٔ خوب» نگذارید؛ مشکل اجراست نه تحلیل.

۳.۸. محدودیت‌ها و سوءتفاهم‌ها در تحلیل هفتگی طلای جهانی

تحلیل هفتگی پیش‌گویی نیست؛ احتمالات را وزن‌دار می‌کند.
گاهی داده‌ها متناقض‌اند (مثلاً DXY قوی اما ETF مثبت). در این حالت، اندازهٔ معامله و انتظار سود را پایین می‌آوریم.

خبرهای «غیرمنتظره» می‌توانند هر نقشه‌ای را موقتاً بی‌اثر کنند؛ به همین دلیل «ابطال» الزام است نه گزینه.

بخش ۴ — چارچوب «چهار لنز» در تحلیل هفتگی طلای جهانی

۴.۱. ایدهٔ اصلی هر لنز در تحلیل طلای جهانی

برای پرهیز از نگاه تک‌بعدی، هر هفته طلا را از چهار زاویه می‌سنجیم و به هر کدام امتیاز −۵ تا +۵ می‌دهیم:

فاندامنتال (Fundamental) — تورم/انتظارات، نرخ‌های واقعی، سیاست پولی، رشد، ریسک‌های ژئوپلیتیک و رفتار بانک‌های مرکزی.
تکنیکال (Technical) — روند و ساختار قیمت/حجم، سطوح کلیدی (حمایت/مقاومت/AVWAP)، مومنتوم و Volatility.
سنتیمنت (Sentiment) — لحن خبرها، جریان ETFها، COT و رفتار Retail/Options.
DXY (Dollar Index) — رژیم دلار (ترند-قوی یا رنج) به‌عنوان فیلتری که اثر سه لنز دیگر را تعدیل می‌کند.

اوزان پایه: F=35%، T=30%، S=20%، D=15%.
اگر DXY ترند-قوی باشد → اوزان پویا می‌شوند: F=35%، T=25%، S=15%، D=25%.

۴.۲. مقیاس امتیازدهی (یکسان برای هر لنز)

+۵: جریان پیشران قوی و چندنشانهٔ همسو (احتمال سناریوی صعودی بالا).
+۲ تا +۳: متمایل به صعود، با شواهد کافی ولی نه بی‌رقیب.
۰: داده‌ها متناقض/خنثی؛ تصویر مبهم.
−۲ تا −۳: متمایل به نزول با دلایل معتبر.
−۵: جریان مخالف قوی و چندنشانهٔ همسو (احتمال سناریوی نزولی بالا).

۴.۳. لنز فاندامنتال (وزن پایه ۳۵٪)

متغیرهای کلیدی:

نرخ‌های واقعی ۱۰ساله (TIPS) و جهت کوتاه‌مدت آن.
Breakeven/انتظارات تورمی (چشم‌انداز قیمت‌ها).
سیاست پولی/راهنمایی آتی (Fed guidance) و داده‌های حساس (CPI/PPI/NFP/PMI).
جریان خرید بانک‌های مرکزی (پس‌زمینهٔ ساختاری).
ریسک‌های ژئوپلیتیک (افزایش تقاضای امن).

رویهٔ امتیازدهی سریع:

+۴…+۵: افت محسوس نرخ واقعی (مثلاً >10–15bp در ۱–۲ هفته) + انتظارات تورمی صعودی/سیاست انبساطی + ریسک ژئوپلیتیک بالارونده.
+۱…+۳: کاهش ملایم نرخ واقعی یا داده‌های حامی قیمت، بدون اجماع قوی.
۰: نرخ واقعی تقریباً بدون تغییر، داده‌ها دوپهلو.
−۱…−۳: رشد ملایم نرخ واقعی/لحن هاوکیش؛ داده‌های بهتر از انتظار برای دلار/بازده.
−۴…−۵: جهش محسوس نرخ واقعی یا شوک هاوکیش (Surprise) + کاهش ریسک/تورم.

نکتهٔ اجرایی: فاندامنتال معمولاً «کندتر» از تکنیکال می‌چرخد؛ تغییر امتیاز آن را درشت‌دانه نگه دارید.

۴.۴. لنز تکنیکال (وزن پایه ۳۰٪)

چه می‌سنجیم؟

روند و ساختار: HH/HL یا LL/LH در Daily/Weekly.
سطوح کلیدی: نواحی عرضه/تقاضا، AVWAP هفتگی و سوئینگ، سطوح رِنج.
مومنتوم: شیب MA20/50، RSI ساختاری (نه اشباع‌های لحظه‌ای)، واگرایی‌ها.
ولتیلیتی و باندها: ATR، پهنای رنج و Break/Retest.

رویهٔ امتیازدهی سریع:

+۴…+۵: روند صعودی تمیز (HH/HL) + تثبیت بالای AVWAPهای مهم + مومنتوم مثبت در Daily با Pullbackهای سالم H4/H1.
+۱…+۳: سوگیری صعودی اما نزدیک مقاومت/نیازمند تریگر.
۰: رِنج فشرده/هم‌پوشانی کندلی/سیگنال‌های متناقض
−۱…−۳: شکست معتبر حمایت‌ها، زیر AVWAPها، مومنتوم رو به کاهش.
−۴…−۵: روند نزولی تمیز + Retest‌های ناموفق + ولَتیلیتی جهت‌دار علیه خریداران.

پروتکل اجرا: تصویر بزرگ (D/W) جهت را می‌دهد؛ تریگرهای BOS+Retest یا AVWAP Pullback روی H4/H1 برای ورود.

۴.۵. لنز سنتیمنت (وزن پایه ۲۰٪)

اجزاء:

ETF Flows (GLD/IAU و همتایان): ورود/خروج خالص ۵–۱۰ روزه.
COT (گزارش تعهد معامله‌گران): تغییرات Net Spec/Managed Money.
News Tone: هِدلاین‌های پرتکرار حامی/مخالف طلا؛ ریسک ژئوپلیتیک.
Retail/Options: تراکم سفارش‌های یک‌طرفه، skew/vol.

رویهٔ امتیازدهی سریع:

+۴…+۵: ورود پایدار ETF + COT حمایتی + لحن خبری ایمن‌طلب + skew حامی کال.
+۱…+۳: یکی دو سیگنال مثبت ولی نه همسو.
۰: نشانه‌های خنثی یا متناقض.
−۱…−۳: خروج ETF/لحن ضدطلا/کاهش ریسک.
−۴…−۵: خروج سنگین + هِدلاین‌های ضدطلا + چرخش آشکار

هشدار: سنتیمنت کوتاه‌عمر است؛ زمانبندی‌اش از فاندامنتال کمتر است—به‌موقع به‌روزرسانی کنید.

۴.۶. لنز DXY (وزن پایه ۱۵٪ — فیلتر رژیم)

هدف: تشخیص اینکه دلار آمریکا ترند-قوی است یا رِنج؛ چون هم‌بستگی معکوس دلار–طلا می‌تواند اثر سه لنز دیگر را تقویت یا خنثی کند.

قاعدهٔ سادهٔ تشخیص «ترند-قوی» (روزانه):

شرط ۱: EMA10 بالای SMA20 و SMA20 بالای SMA50 (برای ترند صعودی دلار؛ برعکس برای نزولی).
شرط ۲: ADX14 ≥ ۲۲ (قدرت روند).
شرط ۳: قیمت فاصلهٔ ≥ ۰.۵×ATR14 از SMA50 داشته باشد یا HH/HL (برای صعودی) / LL/LH (برای نزولی) در ۲ هفتهٔ اخیر ثبت شده باشد.
→ اگر دو شرط از سه شرط برقرار باشد: Trend-Strong. وگرنه Range.

امتیازدهی DXY:

برای روند صعودی دلار: امتیاز DXY منفی برای طلا (−۱…−۵ بسته به شدت).
برای روند نزولی دلار: امتیاز DXY مثبت برای طلا (+۱…+۵).
در Range: امتیازها کوچک و نزدیک صفر.

تغییر وزن‌ها: اگر Trend-Strong باشد، وزن D از ۱۵٪ به ۲۵٪ افزایش می‌یابد؛ وزن T و S کمی کاهش می‌یابد (۲۵٪ و ۱۵٪).

۴.۷. محاسبهٔ عملی «Gold Weekly Compass»

گام‌ها:

برای هر لنز Score ∈ [−۵,+۵] تعیین کنید.
وزن‌ها را (طبق حالت پایه یا Trend-Strong) انتخاب کنید.
Contribution_i = (Score_i/5) × Weight_i × ۱۰۰
جمع همهٔ Contributionها = Final در بازهٔ −۱۰۰…+۱۰۰.
برچسب نهایی:
- +۴۰..+۱۰۰: Bullish
- +۱۰..+۴۰: Mildly Bullish
- −۱۰..+۱۰: Neutral
- −۴۰..−۱۰: Mildly Bearish
- −۱۰۰..−۴۰: Bearish

نمونهٔ عددی (حالت عادی):

F = +3 → (۳/۵)×۳۵= ۲۱
T = +1 → (۱/۵)×۳۰= ۶
S = −۱ → (−۱/۵)×۲۰= −۴
D = −۲ (دلار کمی قوی) → (−۲/۵)×۱۵= −۶
Final = 21+6−۴−۶ = +۱۷ ⇒ Mildly Bullish

نمونهٔ عددی (DXY Trend-Strong صعودی): وزن‌ها F=35، T=25، S=15، D=25

همان امتیازها: F=+3 ⇒ ۲۱ ، T=+1 ⇒ ۵ ، S=−۱ ⇒ −۳ ، D=−۲ ⇒ −۱۰
Final = 21+5−۳−۱۰ = +۱۳ ⇒ Mildly Bullish (اثر دلار قوی، خروجی را تعدیل کرد.)

بخش ۵ — لنز فاندامنتال تحلیل هفتگی طلای جهانی (وزن پایه ۳۵٪)

۵.۱ تعریف‌های یک‌خطی

Real Yield (بازدهِ واقعی): بازده اسمی اوراق − انتظارات تورمی؛ اگر بالا برود، نگهداریِ بدون‌بازده طلا جذابیت کمتری دارد.
Breakeven Inflation: اختلاف بازده اسمی و TIPS؛ برآورد بازار از تورم آینده.
Policy Stance (لحن سیاست پولی): داویش = تمایل به کاهش/ثبات نرخ‌ها؛ هاوکیش = تمایل به افزایش/سخت‌گیری.
Forward Guidance: راهنمایی آینده‌نگر بانک مرکزی درباره مسیر سیاست.
QE/QT: خرید/کاهش ترازنامه؛ QE معمولاً حامی طلا، QT معمولاً بازدارنده.
Macro Momentum: شتاب رشد؛ از PMI، اشتغال، فروش، و… قابل‌برداشت است.
CB Gold Purchases: خریدهای بانک‌های مرکزی؛ سیگنال آهسته و ساختاریِ تقاضا برای طلا.

۵.۲ چه متغیرهایی را هفتگی رصد کنیم؟

ده‌سالهٔ واقعی (TIPS 10Y): سطح و تغییر ۱–۲ هفته‌ای.
Breakevens (۵Y/۱۰Y یا ۵y5y): جهت انتظارات تورمی.
مسیر سیاست پولی آمریکا: پیام‌های FOMC/سخنرانی‌ها + قیمت‌گذاری ابزارهای نرخ کوتاه‌مدت.
داده‌های کلیدی هفته: CPI/PPI، NFP/ادعاهای بیکاری، PMI/ISM، خرده‌فروشی،
خرید بانک‌های مرکزی (WGC/IMF): روند ۳–۱۲ ماهه.
ریسک ژئوپلیتیک/مالی: جنگ/تحریم/بحران بانکی؛ به‌عنوان تعدیل‌کنندهٔ فاندامنتال.

قاعدهٔ ذهنی:
کاهش Real Yield + افزایش Breakevens + داویش شدن لحن = حامی طلا.
افزایش Real Yield + هاوکیش شدن لحن = فشار بر طلا (مگر با شوک‌های ریسک‌گریز).

۵.۳ چارچوب کمی امتیازدهی فاندامنتال (−۵..+۵)

برای سازگاری و تکرارپذیری، فاندامنتال را به ۶ سیگنال خرد می‌شکنیم. هر سیگنال نمره‌ای در بازهٔ −۱..+۱ می‌گیرد؛ حاصل‌جمعِ وزن‌دار را در ۵ ضرب می‌کنیم تا F-Score ∈ [−۵..+۵] به‌دست آید.

مؤلفه	وزن	چگونه نمره دهیم (نرمال‌شده بین −۱..+۱)
Real Yield Δ (10Y, 2wk)	۰.۴۰	Δ ≤ −25bp → +۱ ; −۱۰..−۲۵ → +۰.۶ ; −۵..−۱۰ → +۰.۳ ; −۵..+۵ → ۰ ; +۵..+۱۰ → −۰.۳ ; +۱۰..+۲۵ → −۰.۶ ; ≥ +۲۵ → −۱. (فیلتر سطح: اگر سطح RY < 0% +0.1؛ اگر > 2% −۰.۱)
Breakevens Δ (10Y, 2wk)	۰.۱۵	Δ ≥ +15bp → +۱ ; +۵..+۱۵ → +۰.۵ ; −۵..+۵ → ۰ ; −۵..−۱۵ → −۰.۵ ; ≤ −۱۵ → −۱
Policy Stance / Guidance	۰.۲۰	داویشِ تازه/سافت سرپرایز → +۰.۵..+۱ ؛ خنثی → ۰ ؛ هاوکیش/سرپرایز سخت → −۰.۵..−۱ (با توجه به بیانیه‌ها/سخنرانی‌ها و قیمت‌گذاری نرخ‌ها)
Macro Momentum	۰.۱۵	داده‌های رشد/اشتغال، اگر متوالی زیرِ انتظار/نشانهٔ کندی → +۰.۳..+۰.۸ ؛ مطابق انتظار → ۰ ؛ بالاتر از انتظار و تقویت دلار/بازده → −۰.۳..−۰.۸
Central Banks (12m trend)	۰.۰۷	خرید خالص معنادار/روبه‌رشد → +۰.۳..+۰.۷ ؛ پایدار/نامشخص → ۰ ؛ کاهش/فروش خالص → −۰.۳..−۰.۷
Geopolitical/Financial Risk	۰.۰۳	تنش رو‌به‌افزایش/بحران بانکی → +۰.۲..+۰.۵ ؛ آرامش → ۰ ؛ رفع تنش/دی‌اسکالیشن → −۰.۲..−۰.۴

نکتهٔ عملی: اگر یکی از سیگنال‌ها «غیرقابل اتکا» بود (مثلاً دادهٔ CB تازه منتشر نشده)، وزنش را موقتاً بین سایر سیگنال‌ها به نسبت توزیع کنید تا مجموع وزن‌ها = ۱ بماند.

۵.۴ مثال محاسبه (فرضی)

ΔReal Yield = −12bp → +۰.۶ (وزن ۰.۴۰) ⇒ +۰.۲۴
ΔBreakevens = +6bp → +۰.۵ (وزن ۰.۱۵) ⇒ +۰.۰۷۵
Policy: کمی داویش (نشانه نرم) → +۰.۴ (وزن ۰.۲۰) ⇒ +۰.۰۸۰
Macro: PMI زیر ۵۰ و Claims رو به افزایش → +۰.۵ (وزن ۰.۱۵) ⇒ +۰.۰۷۵
CB: خرید خالص پایدار → +۰.۴ (وزن ۰.۰۷) ⇒ +۰.۰۲۸
Geo Risk: متوسط رو به بالا → +۰.۳ (وزن ۰.۰۳) ⇒ +۰.۰۰۹

F_raw = 0.24+0.075+0.080+0.075+0.028+0.009 = 0.507
F = 5×۰.۵۰۷ = +۲.۵۴ ⇒ امتیاز فاندامنتال +۲٫۵/۵ (متمایل به صعود)

۵.۵ تفسیر امتیاز فاندامنتال تحلیل طلا

+۴..+۵: بادِ موافقِ قدرتمند؛ اگر تکنیکال هم تایید کند، سناریوی Breakout یا ادامهٔ روند وزن بالاتری می‌گیرد.
+۱..+۳: سوگیری مثبت اما نیازمند تریگر؛ معمولاً رویکرد Base با رِتست‌های سالم.
−۱..−۳: فشار ملایم تا متوسط؛ سناریوهای Pullback یا فروش روی رالی‌ها.
−۴..−۵: باد مخالف قوی؛ مگر با شوک‌های ریسک‌گریز، ترجیح با سمت نزول است.

هم‌خطی با DXY: اگر DXY «ترند-قویِ صعودی» باشد، اثر فاندامنتالِ مثبت تعدیل می‌شود؛ در محاسبهٔ نهایی نیز وزن DXY به ۲۵٪ می‌رسد.

۵.۶ چگونه داده‌ها را عملیاتی جمع کنیم؟ (شنبه‌ها)

Real Yield و Breakevens: نمودار و Δ دو‌هفته‌ای را یادداشت کنید (bp).
Policy Stance: خلاصهٔ آخرین بیانیه/سخنرانی‌ها + قیمت‌گذاری مسیر نرخ‌ها (جهت کلی).
Macro Calendar: رویدادهای هفتهٔ بعد (CPI/NFP/PMI…) را با تاریخ/ساعت (Berlin Time) در چک‌لیست بنویسید.
CB Purchases: آخرین آپدیت WGC/IMF و روند ۱۲ماهه.
Geo Risk: وضعیت تنش‌ها/ریسک‌های مالی (کیفی و کوتاه).

Tip: زیر هر مورد فقط ۲–۳ خطِ خلاصه و یک عددِ کلیدی بنویسید؛ هدف این بخش «سیگنال» است نه گزارش ژورنالی.

۵.۷ سناریونویسی بر مبنای فاندامنتال

اگر F ≥ +۳: در تکنیکال به دنبال BOS+Retest صعودی یا AVWAP Pullback برای ورود باشید؛ زمان‌بندی را با تقویم (پیش/پس از رویداد) هماهنگ کنید.
اگر −۱ ≤ F ≤ +۱: رویکرد محافظه‌کار؛ اندازه پوزیشن کوچک، تمرکز بر رنج‌تریدینگ و Mean Revert.
اگر F ≤ −۳: به مقاومت‌ها احترام بگذارید؛ دنبال Retest نزولی و شکست حمایتی باشید.

۵.۸ خطاهای متداول در خوانش فاندامنتال

تکیهٔ بیش‌ازحد بر یک عدد: مثلاً فقط CPI؛ در حالی که Real Yield و لحن سیاست می‌تواند همه‌چیز را تغییر دهد.
نادیده‌گرفتن زمان‌بندی: دادهٔ درست در زمانِ بد، معاملهٔ بد می‌سازد (قبل/بعدِ رویداد).
مقایسهٔ نادرست Δها: bpهای هفتهٔ جاری را با هفتهٔ قبل مقایسه کنید؛ سطح و تغییر را با هم ببینید.
پوشش‌ندادن عدم‌قطعیت: اگر داده‌ای مبهم است، امتیاز را به صفر نزدیک کنید و در پلن ریسک را کاهش دهید.

بخش ۶ — لنز تکنیکال تحلیل هفتگی طلای جهانی (وزن پایه ۳۰٪)

۶.۱ تعریف و هدف

لنز تکنیکال یعنی خواندن «ساختار قیمت» و «رفتار نوسان» برای تبدیل دید کلان به نقاط عمل. این لنز پاسخ می‌دهد: الان روند داریم یا رِنج؟ کجا وارد/خارج شویم؟ حدضرر کجاست؟

۶.۲ تشخیص روند و رنج (Trend vs Range)

هدف: قبل از هر چیز بدانیم در چه محیطی ترید می‌کنیم.

قواعد سریع (Daily):

Trend Up: HH/HL واضح + Close بالای SMA50 و SMA200، شیب EMA20 مثبت.
Trend Down: LL/LH واضح + Close زیر SMA50 و SMA200، شیب EMA20 منفی.
Range: هم‌پوشانی کندل‌ها، شکست‌های کوتاه‌عمر، فاصلهٔ کم با SMA50، ADX14 < 18–۲۲.

گزینهٔ مقاوم به نویز: شیب Theil–Sen بر روی ۲۰–۴۰ کندل روزانه. شیب مثبت ⇒ سوگیری صعودی؛ منفی ⇒ نزولی.

۶.۳ نقشهٔ سطوح (Levels Map)

نقاطی که بیشترین تصمیم‌ها در آن‌ها گرفته می‌شود:

حمایت/مقاومت ساختاری (سقف/کف‌های روزانه و هفتگی).
AVWAP
- Weekly AVWAP: از بازگشایی دوشنبه یا کف/سقف هفتهٔ قبل.
- Swing AVWAP: از آخرین سوئینگ ماژور
نواحی عرضه/تقاضا (Order Blocks)، Gap/FVG، Pivotها، و فیبو فقط در نقش تایید.

اصل: هرچه هم‌گرایی (Confluence) بیشتر، سطح معتبرتر.

۶.۴ مومنتوم و ساختار

RSI(14): بالای ۵۰ و صعودی ⇒ مومنتوم صعودی ساختاری؛ زیر ۵۰ و نزولی ⇒ مومنتوم نزولی.
MACD: عبور خط از سیگنال + هیستوگرام بالای صفر ⇒ تایید.
Slope MA20/50: هم‌جهت با روند باشد.
واگرایی‌ها: در جهت خلاف روند اصلی، فقط هشدار؛ تا شکست ساختاری رخ ندهد، تصمیم اصلی تغییر نمی‌کند.

۶.۵ ولَتیلیتی و پهنای رنج

ATR(14) Daily را با میانهٔ ۶۰–۹۰ روزه مقایسه کنید.
- ATR بالا و روبه‌افزایش ⇒ فضای حرکتی بیشتر، اما SL باید منطقی‌تر/دورتر باشد.
- Bollinger Bandwidth یا Keltner Squeeze برای تشخیص فشردگی قبل از شکست.

قاعده: در فشردگی‌ها دنبال BOS + Retest؛ در ATR بالارونده دنبال ادامهٔ روند یا پول‌بک‌های کم‌عمق باشید.

۶.۶ هم‌ترازی چندتایم‌فریمی (MTF Alignment)

Weekly/Daily: جهت غالب و سطوح مادر.
H4: تریگرهای ساختاری (BOS/Retest، شکست AVWAP).
H1: زمان‌بندی ورود/خروج و مدیریت معامله.

قانون: اگر Weekly/Daily صعودی است، ورودهای H4/H1 در جهت صعود با توقف در پشت ساختار. خلاف‌جهت ⇒ فقط با شواهد زیاد و اندازهٔ کوچک.

۶.۷ پروتکل تریگرها (Setup → Trigger → Invalidation)

A) BOS + Retest

شکست معتبر ساختار (Break of Structure) با کلوز.
Retest همان ناحیه (یا ۵۰% کندل شکست).
Trigger: کندل تاییدی/پین‌بار/Engulf در جهت شکست یا عبور مجدد از High/Low Retest.
Invalidation: بازگشت کامل زیر/بالای سطح شکسته شده.

B) AVWAP Pullback

روند فعال + قیمت بالای (یا زیرِ) Weekly/Swing AVWAP.
پول‌بک تا AVWAP یا باند اطرافش (±۰.۵×ATR H1/H4).
Trigger: رد قیمت از باند، با کلوز در جهت روند.
Invalidation: کلوز واضح در سمت دیگر AVWAP و پذیرش ۲–۳ کندلی.

C) Range Reversal (Mean Revert)

رِنج مشخص با چند برخورد معتبر.
مشاهدهٔ فِیک‌اوت و برگشت سریع (شکست ناموفق).
Trigger: بازگشت به داخل رنج + کندل تاییدی.
Invalidation: پذیرش بیرون رنج با حجم/شتاب.

جای‌گذاری حدضرر (SL): پشت ساختار/AVWAP/مرز رنج + بافر ۰.۵×ATR همان تایم‌فریم.
حجم معامله:

Risk$ = 0.5–۱.۰% از حساب (برای طلا، محتاطانه).

۶.۸ امتیازدهی کمی لنز تکنیکال (−۵..+۵)

لنز تکنیکال را به ۵ مؤلفه تقسیم می‌کنیم. هر مؤلفه Sub-Score ∈ [−۱..+۱] می‌گیرد؛ سپس به وزن‌ها ضرب و در ۵ مقیاس می‌کنیم:

مؤلفه تکنیکال	وزن	معیار نمره‌دهی (خلاصه)
Trend/Structure	۰.۳۵	HH/HL یا LL/LH + موقعیت نسبت به SMA50/200 + شیب Theil–Sen(20–۴۰). هم‌سویی کامل ⇒ +۱، رنج/تضاد ⇒ ۰، ساختار معکوس ⇒ −۱
Levels & Confluence	۰.۲۵	جایگاه نسبت به Weekly/Swing AVWAP + S/Rهای روزانه/هفتگی. بالای AVWAP صعودی با فاصلهٔ سالم و پذیرش ⇒ +۱؛ بی‌تصمیم ⇒ ۰؛ زیر AVWAP نزولی ⇒ −۱
Momentum	۰.۲۰	RSI(14) >50 و صعودی + MACD>0 + شیب MA20/50 هم‌جهت ⇒ +۱؛ خنثی ⇒ ۰؛ معکوس ⇒ −۱
Volatility Regime	۰.۱۰	ATR بالارونده و شکست از فشردگی در جهت روند ⇒ +۱؛ ATR ثابت/بلاتکلیف ⇒ ۰؛ ATR بالا ولی علیه جهت ⇒ −۱
MTF Alignment/Quality	۰.۱۰	Weekly/Daily با H4/H1 هم‌سو + وجود تریگر معتبر ⇒ +۱؛ ناهماهنگ ⇒ −۱

۶.۹ خطاهای رایج

شکار هر شکست: بدون پذیرش و Retest، شکست‌ها دوام ندارند.
بی‌توجهی به AVWAP: در روندها، نقطهٔ تعادل حجم‌-به‌قیمت است.
معاملهٔ خلاف جهت تصویر بزرگ: فقط با دلیل محکم و اندازهٔ کم.
SL دلخواه: حدضرر باید پشت ساختار باشد، نه فاصلهٔ ثابت.

بخش ۷ — لنز سنتیمنت تحلیل هفتگی طلای جهانی

۷.۱ سنتیمنت یعنی چه؟

«سنتیمنت» دمای احساسی/رفتاری بازار است؛ این‌که بازیگران در کوتاه‌مدت چگونه عمل می‌کنند (می‌خرند، می‌فروشند، پوشش ریسک می‌گیرند)، نه لزوماً چرا.
ویژگی کلیدی: نیمه‌عمر کوتاه. بنابراین باید با پنجره‌های ۳ تا ۱۰ روزه سنجیده شود و در امتیازدهی، به‌سرعت «به‌روز» گردد.

۷.۲ اجزاء سنتیمنت که هر هفته می‌سنجیم

ETF Flows (GLD/IAU و…): ورود/خروج خالص ۵–۱۰ روزه → نشانگر تمایل پول هوشمند/خُرد.
COT (Managed Money): تغییر هفتگی پوزیشن‌های سفته‌بازان → جهت‌گیری تاکتیکی.
News Tone: لحن تیترها و فراوانی خبرهای «ایمن‌طلب/رِیسک‌پذیر».
Retail Positioning: افراط‌های یک‌طرفه (اغلب به‌عنوان کانترترند می‌خوانیم).
Options Skew & Vol: ترجیح کال/پوت و سطح نوسان ضمنی (GVZ/GLD options).

پرهیز از هم‌پوشانی: جریان بانک‌های مرکزی (CB) «فاندامنتال» است، نه سنتیمنت. اینجا فقط رفتار بازار ثانویه را می‌گیریم.

۷.۳ چارچوب کمی امتیازدهی سنتیمنت (−۵..+۵)

برای ثبات و تکرارپذیری، سنتیمنت را به ۵ مؤلفه می‌شکنیم. هر مؤلفه Sub-score ∈ [−۱..+۱] می‌گیرد؛ سپس وزن‌ها را اعمال و در ۵ مقیاس می‌کنیم:

مؤلفه سنتیمنت	وزن	چگونه نمره دهیم (نرمال‌شده −۱..+۱)
ETF Flows (5–10d)	۰.۳۵	Net inflow ≥ +۰.۶% از AUM یا ≥ +10t در ۵–۱۰ روز → +۱؛ inflow ملایم → +۰.۵؛ خنثی → ۰؛ outflow ملایم → −۰.۵؛ outflow سنگین (≤ −۰.۶% یا ≤ −10t) → −۱
COT Δ (w/w, z-score 1y)	۰.۲۵	z ≥ +۱ → +۰.۸..+۱ ؛ +۰.۳..+۱ → +۰.۳..+۰.۷ ؛ −۰.۳..+۰.۳ → ۰ ؛ −۱..−۰.۳ → −۰.۳..−۰.۷ ؛ ≤ −۱ → −۰.۸..−۱
News Tone (3–5d)	۰.۲۰	نسبت تیترهای «حامی طلا/ریسک‌گریز» ≥ ۶۵% → +۰.۷..+۱ ؛ متوازن → ۰ ؛ «ضدطلا/ریسک‌پذیر» ≥ ۶۵% → −۰.۷..−۱
Retail Positioning	۰.۱۰	اگر Long% ≥ ۷۰% در روند نزولی یا Short% ≥ ۷۰% در روند صعودی → کانترترند = +۰.۵..+۰.۸ به نفع جهت غالبِ روند. غیر‌افراطی → ۰.
Options Skew/Vol	۰.۱۰	Call skew مثبت و افزایش vol در شوک‌های ریسک‌گریز → +۰.۳..+۰.۷ ؛ Put skew غالب/vol پایین در ریسک‌پذیری → −۰.۳..−۰.۷ ؛ خنثی → ۰

قواعد کمکی (کیفی):

Decay: شواهد قدیمی‌تر از ۱۰ روز را کم‌اثر کنید (نیمه‌عمر ≈ ۵ روز).
Anti-Overcrowding: اگر امتیاز سنتیمنت ≥ +۴ و همزمان قیمت دور از میانگین (مثلاً > 2×ATR بالای MA20 Daily)، −۰٫۵ جریمهٔ شلوغی (Overcrowding) اعمال کنید؛ برعکس برای ≤ −۴ و کشیدگی به پایین.
Conflict with DXY: اگر DXY «ترند-قوی» خلاف جهت سنتیمنت است، امتیاز نهایی سنتیمنت را حداکثر ±۳ کِلمپ کنید.

۷.۴ نمونه محاسبه (فرضی)

ETF: inflow 5d ≈ +۰.۹% AUM → +۱ × ۰.۳۵ = +۰.۳۵
COT z = +0.6 → +۰.۵ × ۰.۲۵ = +۰.۱۲۵
News Tone: 70% حامی → +۰.۸ × ۰.۲۰ = +۰.۱۶
Retail: Long% = 75% در روند نزولی (کانترترند به نفع نزول) → −۰.۶ × ۰.۱۰ = −۰.۰۶
Options: call skew ملایم → +۰.۳ × ۰.۱۰ = +۰.۰۳
S_raw = 0.35+0.125+0.16−۰.۰۶+۰.۰۳ = 0.۶۰۵ → S = +3.03/5 (سنتیمنت متمایل به صعود، اما نه اشباع)

اگر همزمان RSI Daily > 70 و فاصله از MA20 > 2×ATR باشد → جریمهٔ Overcrowding −۰٫۵ → S ≈ +۲.۵/۵.

۷.۵ روش گردآوری سریع شنبه‌ها (کاربردی)

ETF Flows: جمع ورود/خروج ۵ و ۱۰ روزه (ارزش دلاری، درصد AUM، یا تُن). عدد و جهت را بنویسید.
COT: تغییر هفتگی «Managed Money net» + z-score نسبت به یک‌سال گذشته.
News Tone: ۲۰–۴۰ تیتر مرتبط را نمونه‌برداری کنید؛ ببینید چند درصد «Safe-haven/Bullish Gold» هستند.
Retail: درصد long/short کلاینت‌ها (منابع عمومی) را صرفاً در نقش کانترترند بخوانید.
Options: 25d risk reversals (کال–پوت) یا نسبت حجم کال/پوت + سطح ضمنی GVZ/IV30.

خروجی مورد نیاز: کنار هر ردیف فقط «یک عدد» + «یک جملهٔ وضعیت». هدف علامت است، نه گزارش تحلیلی بلند.

۷.۶ چگونه سنتیمنت را به سناریو وصل کنیم؟

S ≥ +۳:
- اگر تکنیکال هم متمایل به صعود است → وزن Base/Breakout بالاتر، به‌ویژه در پول‌بک‌ها.
- اگر DXY صعودیِ ترند-قوی باشد → احتیاط: اندازه معامله کمتر، هدف‌ها محافظه‌کار.
−۱ ≤ S ≤ +۱: خنثی؛ به تکنیکال تکیهٔ بیشتری بدهید (رِنج‌تریدینگ/Mean Revert).
S ≤ −۳:
- اگر تکنیکال نزولی است → Pullback فروش یا شکست حمایت‌ها.
- اگر خبر بزرگ نزدیک است → صبر تا پس از رویداد و گرفتن تریگر.

۷.۷ خطاهای متداول در خواندن سنتیمنت

تکیهٔ بیش‌ازحد بر Retail: افراط‌های Retail ارزش دارد، اما روزانه نوسان می‌کند؛ برای تصمیم نهایی، به تکنیکال و DXY هم اتکا کنید.
برداشت مستقیم از خبر واحد: یک تیتر بلند صداست، نه سند. نمونه‌برداری کافی انجام دهید.
نادیده‌گرفتن «شلوغی» در قله‌ها: وقتی همه یک سمت‌اند و قیمت کشیده شده، واکنش‌های mean reversion محتمل‌تر است.
هم‌پوشانی با فاندامنتال: خرید بانک‌های مرکزی را وارد سنتیمنت نکنید (در لنز فاندامنتال حساب شده است).

بخش ۸ — لنز DXY (Dollar Index Filter) و اهمیت آن در تحلیل هفتگی طلا جهانی

۸.۱ DXY چیست و چرا «فیلتر» است؟

شاخص DXY قدرت دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزهای عمده می‌سنجد (با وزن زیاد یورو). رابطهٔ طلا–دلار اغلب معکوس است: تقویت پایدار دلار معمولاً فشار کاهشی بر طلا می‌آورد و برعکس. به همین دلیل در مدل ما، DXY نقش فیلتر رژیمی را دارد: اگر دلار «ترند-قوی» باشد، اثر سه لنز دیگر (فاندامنتال/تکنیکال/سنتیمنت) تعدیل می‌شود.

نکتهٔ مهم: همبستگی همیشه ثابت نیست؛ در بحران‌های «گریز به امن‌بودن» ممکن است دلار و طلا هم‌جهت شوند. پس DXY «فیلتر» است، نه حکم قطعی.

۸.۲ تشخیص رژیم DXY (Trend vs Range)

قواعد عملی (Daily؛ روش «۲ از ۳»)

۱) هم‌خطی میانگین‌ها: برای روند صعودی دلار → EMA10 بالای SMA20 و SMA20 بالای SMA50 (نزولی برعکس).
۲) قدرت روند: ADX(14) ≥ ۲۲ ⇒ روند معتبر؛ ۱۸–۲۲ گذار؛ <18 رنج.
۳) ساختار/فاصله: HH/HL (یا LL/LH) در دو هفتهٔ اخیر یا فاصلهٔ قیمت از SMA50 ≥ ۰٫۵×ATR(14).

اگر حداقل دو شرط برقرار باشد ⇒ Trend-Strong.
اگر شرط‌ها نصفه/نیمه یا ADX پایین ⇒ Range.

تأیید هفتگی (W1)

اگر شیب میانگین‌های W1 هم‌سو با Daily باشد، برچسب «Trend-Strong» را تقویت کنید؛ اگر مخالف بود، قدرت روند را یک درجه کاهش دهید (در امتیازدهی دقت می‌کنیم).

۸.۳ امتیازدهی لنز DXY (−۵..+۵)

ما سه مؤلفه را می‌سنجیم و به امتیاز D-Score می‌رسیم؛ علامت امتیاز از نگاه طلا تعریف می‌شود (دلار صعودیِ قوی = منفی برای طلا).

مؤلفه	وزن	نمره‌دهی (خلاصه؛ −۱..+۱)
Trend Direction & Alignment	۰.۶۰	Trend-Strong نزولی دلار ⇒ +۱؛ Trend-Strong صعودی ⇒ −۱؛ Range ⇒ ۰. اگر W1 هم‌سو بود: ±۰.۱ اضافه؛ اگر خلاف بود: ±۰.۱ کم.
Strength (ADX)	۰.۲۵	نرمال‌سازی: (ADX14−۲۲)/(۳۵−۲۲) در بازهٔ ۰..۱، با علامتِ جهت. Clip به ±۱. (در Range = 0)
Velocity (2-week % move vs ATR%)	۰.۱۵	بازده ۲هفته‌ای/ATR% ۶۰روزه، با علامت خلاف طلا: منفیِ دلار ⇒ +، مثبت ⇒ −. Clip به ±۱.

تعبیر ساده:

+۴..+۵ (دلار نزولیِ قوی) ⇒ بادِ موافق طلا.
۰ (Range) ⇒ اثر فیلتر کم؛ به سه لنز دیگر تکیه کنید.
−۴..−۵ (دلار صعودیِ قوی) ⇒ بادِ مخالف طلا؛ وزن DXY در کل مدل بالا می‌رود.

۸.۴ تغییر وزن‌ها هنگام Trend-Strong

اگر خروجی ۸.۲ نشان داد Trend-Strong است، اوزان مدل را به‌شکل زیر تغییر دهید:
F=35%، T=25%، S=15%، D=25% (به‌جای ۱۵٪).
این کار به‌صورت سیستمی اثر دلار را در نتیجهٔ نهایی Gold Weekly Compass افزایش می‌دهد.

۸.۵ نگاشت سادهٔ تصمیم

D-Score ≥ +۳ (دلار نزولی):
- با F/T مثبت → سناریوهای Base/Breakout صعودی وزن بیشتری می‌گیرند.
- در Pullbackها به AVWAP صعودی دنبال تریگر باشید.
−۱ ≤ D-Score ≤ +۱ (Range):
- فیلتر کم‌اثر؛ به فاندامنتال/تکنیکال وزن نسبی عادی بدهید.
D-Score ≤ −۳ (دلار صعودی):
- با T منفی → Pullback فروش یا شکست حمایت‌ها.
- اگر F/S مثبت‌اند، اندازهٔ پوزیشن و حد سود را محافظه‌کار کنید.

۸.۶ لبه‌ها و استثناها

Real Yields vs Dollar: گاهی هر دو بالا می‌روند؛ فشار مضاعف بر طلا. اگر F-Score به‌خاطر Real Yield منفی است و D نیز منفی، انتظارها را کاهش دهید.
Risk-Off شدید: ممکن است دلار و طلا هم‌زمان تقویت شوند؛ در این حالت به سناریوهای کوتاه‌مدت و مدیریت ریسک تکیه کنید.
Data Whipsaw: در روزهای CPI/NFP، DXY ممکن است دوراهی بسازد؛ ورود تازه را به بعد از «پذیرش» جهت موکول کنید.

۸.۷ خطاهای رایج

تکیهٔ صرف بر یک کندل خبر برای تشخیص رژیم.
نادیده‌گرفتن تایم‌فریم هفتگی: ممکن است Daily شکستِ کاذب باشد.
فرضِ همبستگی ثابت: در ریسک‌های سیستمی شدید، رابطهٔ طلا–دلار می‌تواند موقتاً تغییر کند.

عدم توجه به ATR: حرکت‌های «بزرگِ معمول» را با ATR بسنجید تا سرعت تغییر را درست بخوانید.

بخش ۹ — فرمول محاسبه و گزارش نهایی تحلیل هفتگی طلای جهانی

۹.۱ تعریف عدد نهایی

ما برای هر لنز یک امتیاز −۵..+۵−۵..+۵−۵..+۵ می‌سازیم و با وزن‌ها ترکیب می‌کنیم تا Final Score در بازه −۱۰۰..+۱۰۰−۱۰۰..+۱۰۰−۱۰۰..+۱۰۰ به‌دست آید.

وزن‌های پایه:

Fundamental = ۳۵%
Technical = ۳۰%
Sentiment = ۲۰%
DXY Filter = ۱۵%

اگر DXY ترند-قوی باشد:

Fundamental ۳۵%، Technical ۲۵%، Sentiment ۱۵%، DXY ۲۵%

برچسب‌ها:

+۴۰..+۱۰۰ → Bullish
+۱۰..+۴۰ → Mildly Bullish
−۱۰..+۱۰ → Neutral
−۴۰..−۱۰ → Mildly Bearish
−۱۰۰..−۴۰ → Bearish

۹.۲ گام‌های محاسبه (شنبه‌ها)

امتیاز هر لنز را از −۵..+۵ تعیین کنید.
تشخیص دهید DXY «Trend-Strong» هست یا Range؛ در صورت Trend-Strong، وزن‌ها را به نسخهٔ دوم تغییر دهید.
برای هر لنز Contribution = (Score/5) × Weight را حساب کنید.
جمع Contributionها = Final Score.
برچسب نهایی را طبق باندها درج کنید.
اگر داده‌ای «نامطمئن» بود، امتیازش را به صفر نزدیک کنید و در گزارش «عدم قطعیت» را صریح بنویسید.

۹.۳ نگاشت Final به سناریوها

از یک توزیع پایه شروع می‌کنیم و بسته به برچسب نهایی، وزن‌ها را جابه‌جا می‌کنیم:

توزیع پایه (Default):
Base ۶۰% — Breakout ۲۰% — Pullback ۲۰%

قواعد سادهٔ تعدیل:

Bullish (+40..+100): از Pullback ۲۰ واحد به Breakout بده → Base 55 / Breakout 40 / Pullback 5
Mildly Bullish (+10..+40): از Pullback ۱۰ واحد به Breakout بده → ۶۰ / ۳۰ / ۱۰
Neutral (−۱۰..+۱۰): همان توزیع پایه را نگه دار.
Mildly Bearish (−۴۰..−۱۰): از Breakout ۱۰ واحد به Pullback بده → ۶۰ / ۱۰ / ۳۰
Bearish (−۱۰۰..−۴۰): از Breakout ۲۰ واحد به Pullback بده → ۵۵ / ۵ / ۴۰

تعدیل‌های ظریف‌تر:

اگر T-Score قدرتمند (|T|≥۳) و هم‌سو با Final بود، ۵ واحد دیگر به سناریوی ادامهٔ روند (Breakout در جهت Final) اضافه کن.
اگر D-Score با Final در تضاد شدید (|D|≥۳)، ۵–۱۰ واحد از سناریوی ادامهٔ روند کم و به Base اضافه کن (محافظه‌کار شو).

کارت امتیاز (چهار لنز):

Fundamental: +۲.۵/۵ → +۱۷.۵/۱۰۰
Technical: +۱.۵/۵ → +۹/۱۰۰
Sentiment: −۰.۵/۵ → −۲/۱۰۰
DXY: −۱.۰/۵ → −۳/۱۰۰
Final: +۲۲/۱۰۰

سناریوها:

Base 60%: معامله در جهت سوگیری ملایم؛ تریگر H4/H1 روی Pullbackها. ابطال: کلوز زیر/بالای …
Breakout 30–۳۵%: کلوز بالای مقاومت X با پذیرش ۲–۳ کندل. ابطال: بازگشت زیر سطح شکست.
Pullback 5–۱۰%: شکست حمایت Y یا فِیک‌اوت سقف و برگشت تند. ابطال: بازگشت به داخل رنج/روی

برنامهٔ عملی تریدر:

پیش از رویدادهای کلیدی (CPI/NFP/PMI) با اهرم پایین وارد شو؛ بعد از داده، دنبال پذیرش باش.
SL پشت ساختار با بافر ۵×ATR؛ حجم بر اساس ریسک ثابت (۰٫۵–۱R).
اگر DXY ترند-قوی خلاف جهت بود، هدف‌ها را محافظه‌کار و حجم را کمتر کن.

بخش ۱۰ — سناریونویسی هفتگی (Base / Breakout / Pullback)

سناریونویسی یعنی تبدیل خروجی چهار لنز و عدد Final به «نقشهٔ عمل». هر سناریو باید سه چیزِ واضح داشته باشد: (۱) چه می‌بینیم؟ (۲) تریگر دقیق چیست؟ (۳) ابطال کجاست؟

۱۰.۱ چارچوب گزینش سناریو

اگر Final در +۴۰..+۱۰۰: وزن به Breakout صعودی و Base می‌رود.
اگر Final در −۱۰۰..−۴۰: وزن به Pullback نزولی و Base می‌رود.
اگر Neutral (−۱۰..+۱۰): بیشتر «Base» و رنج‌تریدینگ.
اگر DXY ترند-قوی علیه Final باشد: وزن سناریوی ادامهٔ روند را کاهش و به Base اضافه کن.
اگر T-Score ≥ +۳ همسو با Final: ۵ واحد وزن بیشتر به Breakout در همان جهت بده؛ اگر T ≤ −۳ برعکس.

یادآوری: شنبه‌ها وزن‌های پیش‌فرض را می‌نویسیم (مثلاً ۶۰/۳۰/۱۰) و دوشنبه/سه‌شنبه بر اساس پذیرش بازار تنظیم جزئی می‌کنیم.

۱۰.۲ سناریو A — Base (ادامهٔ ملایم در کانال سناریوی غالب)

چه می‌بینیم؟

ساختار Daily/Weekly هم‌جهت با Final، اما مقاومت/حمایت مهم نزدیک است و بازار محتاط است.
ATR هفتگی نرمال؛ خبرِ «خیلی بزرگ» در نیمهٔ دوم هفته.

تریگرهای عینی (H4/H1):

AVWAP Pullback: لمس باند AVWAP هفتگی/سوئینگ (±۰.۵×ATR همان TF) و رد قیمت با کلوز تاییدی در جهت سوگیری.
BOS کوچک داخل کانال: شکست سقف/کف خردِ H1 و Retest موفق.

ابطال (Invalidation):

کلوزِ معتبر خلاف جهت در دورِ دیگر AVWAP یا ورود مجدد به داخل رنجِ قبل از تریگر.
نقضِ آخرین HL/ LH که تریگر بر مبنای آن گرفته شده است.

مدیریت:

ورود پله‌ای ۲–۳ بخش روی پول‌بک‌ها؛ SL پشت ساختار + ۵×ATR بافر.
جابه‌جایی SL به BE بعد از +1R یا پس از پذیرش بالای/پایینِ سطح بعدی.

۱۰.۳ سناریو B — Breakout (ادامهٔ روند با شکست و پذیرش)

چه می‌بینیم؟

Final مثبت/منفی قدرتمند، T-Score ≥ +۲ همسو، مومنتوم فعال.
فشردگی پیش از شکست (Keltner/Bollinger squeeze) یا تراکم زیر مقاومت/بالای حمایت.

تریگرهای عینی (H4/H1):

BOS+Retest:
1. کلوز H4 بالای مقاومتِ مشخص/پایین حمایت (برای نزول).
2. Retest همان سطح (یا ۵۰% کندل شکست).
3. کندل تاییدی H1/H4 در جهت شکست یا عبور مجدد از High/Low Retest.
پذیرش: دست‌کم دو کلوز H1 یا یک کلوز H4 در بیرون سطح شکست.

ابطال:

بازگشت و کلوزِ معتبر به داخل سطح شکسته‌شده + بی‌اعتباری Retest (دو بار).
شکست ساختاری خلاف جهت در همان تایم‌فریم تریگر.

مدیریت:

بخش نخست در +1R، بخش دوم در نقطهٔ نوسانی بعدی یا ۵–۲×ATR، و دنبال‌کردن بقیه با Chandelier/MA20 یا Trailing AVWAP.

۱۰.۴ سناریو C — Pullback (بازگشت خلاف جهتِ سوگیری غالب)

چه می‌بینیم؟

Final ملایم یا منفی/مثبت، اما تکنیکال نزدیک سطح واکنش‌پذیر (مقاومت/حمایتِ قابل توجه).
نشانهٔ Overcrowding (بخش ۷): فاصلهٔ >2×ATR از MA20 + RSI اشباع.

تریگرهای عینی (H4/H1):

Fakeout & Re-entry: فیک‌اوت بالای سقف/زیر کف و برگشت با کلوز داخل رنج.
Break of Minor Structure: شکستن HH/HL (برای نزولِ کوتاه‌مدت) یا LL/LH (برای صعودِ کوتاه‌مدت) و

ابطال:

باطل شدن فیک‌اوت (پذیرش دوباره بیرون رنج).
بازگشت مومنتوم به جهت غالب و شکست سطحِ ضد ما.

مدیریت:

اندازهٔ پوزیشن کوچک‌تر از سناریوهای روندی.
هدف‌های محافظه‌کار (return-to-mean: MA20/AVWAP).
زمان‌سنجی دقیق پیرامون خبرهای بزرگ (بهتر است بعد از رویداد).

۱۰.۵ تاکتیک‌های اجرای سفارش

Limit روی Retest: بهترین قیمت، اما ممکن است جا بمانید.
Stop Order روی عبور از High/Low تریگر: احتمال فیک‌تری بیشتر را کاهش می‌دهد.
Market بعد از کلوز تاییدی: سریع و مطمئن، اما با اسلیپیج محتمل.

قاعدهٔ ساده: اگر نوسان بالاست (ATR↑)، Stop Order یا Market غالباً امن‌تر از Limit است.

۱۰.۶ «گیت خبری» (Event Gating)

۳۰–۶۰ دقیقه قبل/بعد از CPI/NFP/Fed/PMI سفارش تازه نگیرد مگر برای Breakoutهای بسیار واضح.
اگر قرار است با خبر وارد شوید: اندازه را نصف و SL را یک گرید دورتر (≥ ۱.۲۵×ATR همان TF) بگذارید.
پس از خبر، منتظر پذیرش بمانید (H1/H4).

بخش ۱۱ — مدیریت ریسک و کاربرد عملی

هدف این بخش: روش استانداردی بسازیم که هر هفته همان‌طور اجرا شود—بدون حدس و گمان لحظه‌ای.

۱۱.۱ اصول سه‌گانه

حدضرر جایی است که ایده باطل می‌شود (پشت ساختار/AVWAP/مرز رنج—not a fixed number).
ریسک ثابت به ازای هر معامله (مثلاً ۰٫۵% تا ۱% حساب).
پوزیشن‌سایز تابع فاصلهٔ SL است (نه حس‌وحال بازار).

۱۱.۲ محاسبهٔ پوزیشن‌سایز XAUUSD (MT5/CFD)

برای بیشتر بروکرها (تأیید در Symbol Specs):

Contract Size معمولاً ۱۰۰ oz به ازای هر ۱ Lot.
Tick Size اغلب ۰۱ دلار/اونس ⇒ Tick Value ≈ ۱ USD/lot.
حرکت ۱.۰۰ دلار در قیمت ⇒ ≈ ۱۰۰ USD به ازای هر ۱ لات.

گام‌ها:

فاصلهٔ SL را به دلار بر اونس حساب کن:
ریسک دلاری مجاز:
ریسک هر لات:
حجم (لات)

نمونهٔ عددی:

حساب ۱۰,۰۰۰، ریسک ۷۵% ⇒ 75$.
ATR(H1)= ۵ دلار؛ SL = ۱.۲×ATR ⇒ 7.۸$.
R_{\text{per lot}} = 7.8×۱۰۰ = 780$.
Lots = 75 / 780 ≈ ۰.۰۹۶ ⇒ گرد به ۰۹–۰.۱۰ lot.

۱۱.۳ تعیین SL/TP بر پایهٔ ساختار و ATR

Base/Breakout:
- SL: پشت ساختار شکسته‌شده + ۵×ATR همان TF.
- TP۱: +1R یا نقطهٔ نوسانی/سطح بعدی.
- TP۲: ۵–۲×ATR یا Chandelier/MA20 (Trailing).
Pullback:
- SL: بیرون رنج/پشت فیک‌اوت + بافر.
- TP: برگشت به Mean (MA20/AVWAP)، محافظه‌کار.

نکته: اگر خبر بزرگ در پیش است، TPها را نزدیک‌تر تنظیم کن یا پیش از رویداد بخشی از پوزیشن را ببند.

۱۱.۴ مدیریت معامله (Trade Management)

پس از رسیدن به +1R:
- یا ½ حجم را ببند + SL → BE،
- یا SL را به پشت ساختار بعدی انتقال بده (اگر روند قوی است).
Trailing:
- روندهای تمیز: MA20(H1/H4) یا Chandelier(ATR×۲–۳).
- رنج‌ها: Trailing کوتاه‌مدت آسیب‌زننده است—ثابت بمانید و خروج را روی مرزها انجام دهید.
حداکثر معاملات هم‌زمان: ۲–۳ پوزیشن مرتبط باز نباشد؛ هم‌بستگی را بسنج.

۱۱.۵ گیت‌های رفتاری (Behavioral Gates)

FOMO: اگر تریگر را از دست دادی، دنبال بازار ندو؛ منتظر پول‌بک بعدی بمان.
Overtrading: حداکثر ۳ ستاپ تعریف‌شده در هفته؛ هرچه بیشتر، نرخ خطا بالاتر.
Recovery Mode: بعد از دو ضرر پیاپی، حجم را نصف کن و فقط یک ستاپ «A-Setup» بگیر.

۱۱.۶ الگوی «برنامهٔ عملی هفته»

شنبه: محاسبهٔ F/T/S/D، تشخیص DXY Regime، Final، سناریوها + جدول رویدادها (Berlin Time).
دوشنبه صبح: نقشهٔ سطوح Weekly/Swing AVWAP، محدوده‌های «می‌بینیم/ابطال»، ستاپ منتخب.
میانهٔ هفته: بازبینی وزن سناریوها پس از اولین رویداد اصلی؛ استیک به پلن.
جمعه: بستن باقی معاملات رونددار (در صورت نیاز)، اسکرین‌شات و ثبت درس‌ها.

۱۱.۷ ثبت و ارزیابی (Journal)

Compliance: % معاملاتی که دقیقاً مطابق پلن اجرا شد.
Expectancy: میانگین R در ۱۰–۲۰ هفته.
Hit Rate: درصد نزدیک‌ترین سناریوی درست (Base/Breakout/Pullback).
سه اسکرین‌شات ضروری: قبل از ورود، بعد از تریگر، هنگام خروج + یک جمله «چه یاد گرفتم؟».

۱۱.۸ خطاهای رایج Risk Management

SL دلخواه/ثابتِ چنددلاری برای همهٔ موقعیت‌ها.
بزرگ کردن حجم وقتی Final/لنزها مبهم‌اند.
نادیده‌گرفتن هم‌بستگی: ورود هم‌زمان در XAUUSD و نمادهای هم‌جهتِ پرریسک.
رها کردن پوزیشن قبل از خبر بزرگ، بدون طرح مشخص.

سخن آخر

اگر تا اینجا همراه ما بودید، حالا می‌دانید که «تحلیل هفتگی طلای جهانی» بر پایه‌ی چهار لنز فاندامنتال، تکنیکال، سنتیمنت و فیلتر DXY چگونه به یک نقشه‌ی راه عملی تبدیل می‌شود. هدف ما این است که با یک چارچوب ساده و شفاف، از شلوغی اطلاعات فاصله بگیریم و هر هفته با ذهنی منظم وارد بازار شویم.

از شما دعوت می‌کنیم هر شنبه به «تحلیل هفتگی طلای جهانی (هفتهٔ معاملاتی جدید)» سر بزنید؛ جایی که TL;DR سریع، امتیاز چهار لنز، Gold Weekly Compass، سناریوهای Base/Breakout/Pullback و تریگرها/ابطال‌ها را یک‌جا می‌بینید. برای دسترسی آسان، آرشیو تحلیل هفتگی طلای جهانی را نشانه‌گذاری کنید و اگر پرسشی داشتید، در بخش دیدگاه‌ها با ما در میان بگذارید—بازخورد شما به بهتر شدن این گزارش‌ها کمک می‌کند.

یادآوری دوستانه: مطالب ما آموزشی است و توصیهٔ قطعی معاملاتی محسوب نمی‌شود. لطفاً مدیریت ریسک را جدی بگیرید، اندازه پوزیشن را منطقی انتخاب کنید و حدضرر را پشت ساختار قرار دهید.

از همراهی‌تان سپاسگزاریم؛
موفق و پر سود باشید.

به کانال تلگرام عـــمق بــــازار حــرفه‌ای بپیوندید!